折腾了几天时间韩婷终于搞定了以汉乐电子的公司管理层名义、对大股东们的股权回购要约。
她一开始开出的回购价格是每10%股权60万美元比半年前已经溢价了20%。（当时公司总股本500万美元）结果这个价钱中信信托直接看都不看显然是认为资产极为优质这点价不能放手。
韩婷进一步提高到65万、70万逐步试探对方的反应速度最后终于试探出70万左右的价位是中信信托愿意少量试探性放出、而顾骜则愿意全资抛售。
这样一个价格的形成过程自然是绝对经得起审查。
再高的话韩婷也怕后续的借贷行会不愿意承担风险、觉得抵押股权价值虚高。
按照这一步的计算顾骜半年前作价200万美元的电子厂股权如今升值到了280万美元的脱手价。
另外上述退出价是不含每股应摊红利的所以公司待分红的现金流里40%的相应部分还要再折算上去。
一番复杂的计算之后理论上最终顾骜可以拿到400万美元的现金流全身而退。韩婷则以一家纸面公司背负了300万美元的债务、并且得到了汉乐电子40%的股权。
如果未来韩婷经营得法顺利用自己的40%股份的得利清偿了这300万美元的债务那么她就可以不再借助纸面公司的法人身份、而是以自然人直接持股。
如果她经营不善清偿不了那么这40%的股权就会被融资行以抵押形式搜走。
所谓mbo在这个案例里就是这么操作的。
当然了至今为止前面这一切都还是“理论上”。因为差最后也是最重要的一步寻找愿意接受抵押的融资行的手续还没有走完。
韩婷利用自己这半年来积累的业务关系从香江拎了一个美资银行的资深业务经理来具体对方接不接这个活儿还需要审核。
……
“顾少韩小姐很高兴能有机会合作。鄙人梁劲松忝为花旗银行亚太区资深业务经理负责香江方面的业务。股权质押融资、以及外汇、期货我们都可以代理。”
几天之后友谊宾馆的咖啡厅里顾骜见到了那个韩婷约来的香江客。
那是一个30岁左右的瘦削尖脸年轻人穿西装打领带看上去文气没有同期港商来内地时的猖狂劲儿。可能是因为他知道自己接待的客户也不是泛泛之辈吧。
看到对方脸的时候顾骜没什么印象。接过名片才隐约想起花旗确实有这号人。
倒不是梁劲松本人有多出名。
像这种港大毕业后、金融界交易员出身、有点儿小成绩的家伙香江一抓一大把。只是此人后世娶了跳水皇后所以内地的80后多半听说过。
这家伙30岁就能在花旗银行亚太区做出突出业绩升职飞快倒也算是“青年才俊”。不过他未来的老婆如今还在吃奶吧。
“梁经理幸会。汉乐电子的业务情况、股权结构、资产验资都在这里了。有什么看法可以随时向我们了解。”顾骜也不跟对方客气开门见山。
梁劲松也是充分了解过情况的纸面的材料也不再多看只是语气轻松地试探：
“顾少看来这个案子里三方对于股份未来价值的预期比较大嘛。我从业8年这还是第一次看到第二大股东愿意show-hand而第一大股东几乎动都不动的局面。”
顾骜霸道地分析：“这很正常因为我手头随便一件生意的盈利能力都远超中信信托用信托债股权投资的生意。15%的年利润率在中信看来就是好生意在我看来就是烂生意。”
“看样子你很急用钱。”梁劲松狡黠地指出。
“这是你该问的么？”顾骜一点都不想解释“你今天应该主要跟韩小姐沟通是她要融资管理层收购。”
梁劲松渐渐收起了一开始因为顾骜年轻而产生的轻视。
大伙儿严肃地公事公办、审查了一番最后还是顾骜略感不耐烦从手头的笔记本里抽出一张照片推到梁劲松面前。
“梁经理我想搞到钱有的是办法我只是不想惊动大人物。”
照片上的是顾骜与包船王、邵爵士的合影背景是西郊宾馆。
梁劲松没去过那地方只能请教当时的情境。
毕竟跟大人物喝过酒、合过影的多了去了也不知道关系亲疏远近。
“这个地方是西郊宾馆在沪江。你可以自己去查查邵爵士和包船王近两年什么时候同时在沪江出现过。”顾骜点到即止。
对方假装什么都没发生礼貌地表示愿意合作又说了一堆好话、把具体融资方案都谈妥了。
最后时刻才表示要去一下洗手间。
然后就去了挺久。
回来之后毕恭毕敬地认了这笔融资合作。
有些时候风险审查确实是必要的但融小钱结交大人物往往比风险控制更重要。
18年后李泽凯两手空空走进汇丰银行跟对方的ceo说：我准备收购香江电讯我觉得这家公司的股权绝对值120亿美金但我现在一分钱都没有所以我要问你借120亿专款专用收购香江电讯。收购完立刻把它的股权抵押给你作为贷款抵押。
这是典型的空手套白狼。
自己一分钱不出口说香江电讯值120亿美金汇丰银行就得认。
但汇丰银行真的认了什么事前抵押都没要直接打了120亿美元。
这个案子里不能说银行的风控做得不好只能说银行的风控在与大人物的关系权衡中并不总是风控更优先。
汇丰的老板觉得李泽凯他爹的名字就值120亿美元的信用那有什么办法。
同理顾骜跟邵爵士、包船王有同框之谊区区几百万美金级别的融资你还审人家的担保物价值够不够？
“合作愉快股权质押款会尽快到账的。后续有什么需求欢迎再次合作。”梁劲松最终把能签的手续都办了。
……
处理这些事情从韩婷回京城汇报工作、到最后拿到全部融资前前后后陆续花了10天左右。
期间韩婷还找了内地的电子供应商谈了一些汉乐电子转产增线的设备采购。
眼看进入6月一切终于搞定。
顾骜算了算他能动用的全部资金大约在800多万美元把后续两个月的街机业务利润也算上到暑假结束前1000万美元也是可以期待的。
当初伊朗变色油价涨了3成如今两伊都爆炸翻个一倍总是要的暂且算赚6成8倍杠杆就是48。
搏一搏一千万赚五千万。
另外韩婷和米娜既然是一起做局的顾骜也不拦着她们跟着投一些。
她们能动用的资金比顾骜只是零头顾骜既然要当带头大哥又笃定了会赚钱也乐得大大方方承诺帮她们承担风险。
“放心投吧赚了算你们的赔了我还你们本金。”反正是不可能赔的漂亮话不说白不说。
米娜家至今只有开酒厂的流动资金如今那门生意也做了大半年了积蓄四五百万人民币的现金流不成问题。
另外因为课题任务的关系上头有关照米娜家的厂子在地方银行拿各种贷款也容易了很多几乎能翻着倍申请。这就又是至少500万人民币的额度。
在80年代国内的人民币贷款确实是比较容易的。只要你的单位性质能得到国家关照国企、集体拿贷款根本不问你要抵押甚至有很长一段时间有“无息贷款”的政策。好多人索性拖着十几二十年都不还貌似也追不到。
至于外汇换汇额度也因为课题就是外资委的更加不成问题了。
一言以蔽之米娜最终能凑到100万美元额度的资金韩婷也能凑到50万跟着顾骜一起干。
“你准备什么时候动手？”钱筹齐后韩婷和米娜都忍不住问。
“不要急怎么也得暑假里再买。战争眼下还打不起来我会让章忠那边尽量盯住伊拉克的形势的。”顾骜让她们放宽心。
“那我的钱就全部委托给你了。我回特区操办厂里的调线转产出来都半个月了好多事儿丢下没人管。”韩婷对顾骜很放心不再逗留。
随着时间进入6月顾骜和米娜都得先把精力投注回学校里的期末考试以及课题的日常调研。
花了足足两周的时间闭关学习又拿到了四门学分顾骜的本硕连读生涯算算只剩最后3门学分了下学期还有时间。
考完期末考试把巴统灰区课题的阶段性答辩也应付了一下之后顾骜继续做甩手掌柜让叶纨和杨信干堆砌的“体力活”他自己则委托梁劲松帮他处理了期货户头。
顾骜不记得两伊战争具体什么时候开始的反正他没必要卡最后的时间点万一过了呢。早买两个月也没什么不好大不了多持有一阵子假装“长线投资”好了。
从与韩婷交流融资的事儿以来顾骜也是每天在关注行情的。看国际期货油价跌破18美元大关、在6月24号跌到17块8后他果断选择了全部买入。
反正油价在战争爆发前是在17块到19块之间波动的17块已经是“年度筑底”了他在17块8买入风险已经极小波动的空间几乎没有了。
至于倍数当然是八倍杠杆。
梁劲松在听说顾骜的决定时稍微质疑了一下告诉他中线投资一般会选择比较低倍的杠杆。8倍这种倍率一般都是持有不超过15天的短期行情。
但顾骜坚持了对方也就没有多说。【本章节首发大侠文学,请记住网址（https://Www.daxiawx.Com）】